我们研究四种主要加密货币的投资组合优化。我们的时间序列模型是一个广义自回归条件异方差 (GARCH) 模型，具有用于捕捉非高斯加密货币回报动态的多元正态稳定 (MNTS) 分布残差。基于时间序列模型，我们根据 Foster-Hart 风险优化投资组合。这些复杂的技术尚未在加密货币的背景下记录。统计测试表明，MNTS 分布式 GARCH 模型比竞争性 GARCH 类型模型更适合加密货币回报。我们发现...